MONEY WEIGHTED RATE OF RETURN (MWRR)

Il MWRR è il metodo più classico per il calcolo del rendimento di un fondo di investimento. Differentemente dal TWRR, l’interesse del cliente è quello di valutare complessivamente il rendimento effettivo del fondo, prendendo in considerazione, quindi, non solo la bravura del gestore ma anche i movimenti di cassa che l’investitore ha effettuato nel corso del periodo di osservazione.
SI consideri "F" i flussi di cassa netti registrati nell’arco temporale di riferimento ;  il patrimonio del fondo ad inizio periodo; V(T) il patrimonio del fondo a fine periodo e  il patrimonio medio investito dal cliente.
Il MWRR sarà pari a:
MWRR =
© 2009 ASSONEBB