GAMMA

Nel modello Black-Scholes di prezzamento delle opzioni (v. Black and Scholes model) indica la sensitività del coefficiente delta calcolato ex ante rispetto al prezzo, cioè come delta varia al variare del prezzo del sottostante. P.e, nel caso di un’opzione call si ha che:

Gamma misura l’accelerazione del movimento del valore di un’opzione in funzione di variazioni del prezzo del sottostante ed è, quindi, un indicatore del grado di rischio associato ai movimenti di tale prezzo.